הלוואת מזנין

הלוואת מזנין איננה מוכרת לכל אדם ויש אנשים שבוודאי שומעים את השם הזה בפעם הראשונה. מדובר בהלוואה שמטרתה להשלים הון עצמי שקיים ברשותו של אדם מסוים ולקבל ליווי של בנק גדול. על פי רוב, הלוואות אלה ניתנות ליזמים מתחום הנדל"ן, כל יזם המעוניין לקבל ליווי בנקאי של בנק גדול לפרויקט נדל"ן, צריך להראות שיש לו הון עצמי, שהוא בעצמו, מוכן להשקיע בפרויקט. במידה וההון העצמי של היזם אינו מספיק גבוה, הוא יכול לקבל מגופים חוץ בנקאיים, הלוואת מזנין, כדי להשלים את חלקו בהון העצמי, שיהיה מספק מול הליווי הפיננסי של הבנק לפרויקט כולו. הלוואת מזנין טובה במיוחד ליזמים חדשים, המבקשים להקים פרויקט מקרקעין ראשון.

השלמת הון מדוע ומתי?

השלמת הון, כפי שצוין קודם לכן, נדרשת בעיקר על ידי יזמים מתחום הנדל"ן, המבקשים לקבל ליווי בנקאי לפרויקט נדל"ן גדול. פרויקטים שנכנסים תחת הקטגוריה של יזמות בנדל"ן הנם: פרויקטים של התחדשות עירונית, המעודדים את שינוי מראה העיר ולכן, מקודמים וזוכים להטבות על ידי הרשויות המקומיות. פרויקטים של רכישת קרקעות, עליהן ניתן יהיה בעתיד לבנות פרויקט נדל"ן למגורים או למסחר. פרויקטים להקמתם של קניונים ומרכזים מסחריים גדולים.

יש לציין, הקרן לעידוד יזמות וצמיחה מעמידה לרשות יזמים שונים, מסלולי הלוואות, חוץ בנקאיים לרבות, הלוואות מזנין והלוואות נוספות, המאפשרות ליזמים להקים פרויקט מקרקעין ראוי, בליווי חברה גדולה ויציבה, המעסיקה אנשי מקצוע רלוונטיים שונים כגון: עורכי דין המתמחים בנדל"ן, רואי חשבון, מהנדסים ואנשי משפט העוסקים בכל הקשור לשעבודים וחוזים. חברות אלה מנהלות גם מחלקות כלכליות הדואגות להתאמת ההלוואה ליזם ומספקות פיקוח וליווי לכל אורך הדרך, עד להשלמת הפרויקט.

כללי ברזל

ישנם מספר כללי ברזל לקבלת הלוואת מזנין:

• הכרות עם הלוואות מזנין – הלוואות מזנין יכולות להוות מוקש עבור היזם ולכן, חשוב ביותר להכיר את הלוואות המזנין היטב, לדעת מה עלול להסתבך ולבחור בהלוואה החכמה, המתאימה והיעילה ביותר לביצוע הפרויקט המדובר.
• ניהול מסגרות אשראי – בטרם תחתמו על הלוואת מזנין חשוב שתוודאו שהגורם המלווה מתמחה בתחום זה, בעל ניסיון בעולם המקרקעין וסייע בעברו לפרויקטים שנקלעו לסיטואציה משברית. פרויקט מקרקעין יכול להשתנות בדרכים שונות תוך כדי תנועה ולכן, חשוב שנותן האשראי ידע להתנהל בתוך שינויים אלה ויהיה מראש מודע לאפשרות ששינויים התרחשו.
• מהו מקור המימון – חשוב מאוד לוודא שהמימון מגיע מגוף המתמחה בתחום המקרקעין, מכיר את נושא הלוואות המזנין ובעל ניסיון מוכח בהלוואות אלה, לטובת פרויקטים של נדל"ן.
• לוח זמנים ברור – פרויקט נדל"ן חייב להיתמך בלוחות זמנים ברורים ומדויקים ככל שניתן ומצד שני, חשוב שלוחות זמנים אלה, תהיה בהם רמת גמישות מסוימת. חשוב מאוד שהגוף המממן יפעל תוך סנכרון מלא מול לוחות הזמנים והגמישות שלהם.
• המודל העסקי – הלוואות מזנין ידועות במודל מקובל וידוע מראש בו מקבל הגוף המממן, בתמורה להעמדת המימון, אחוז מוסכם מהרווחים שיתקבלו מהפרויקט. ישנם מודלים נוספים וחשוב שהיזם יבדוק מבעוד מועד, את מודל התמחור ברמה של הרביות, העמלות, שיטות החישוב וכו' ויבחר במודל הנכון ביותר עבור הפרויקט שלו.

מאיזה גוף מומלץ לקחת הלוואת מזנין ואלו ערבויות נדרשות לקבלת ההלוואה?

היות והלוואות מזנין ניתנות עבור בנייה של פרויקט נדל"ן, הדרך הטובה ביותר לקחת הלוואה זו היא מקרן נדל"ן פרטית או מחברות ביטוח, היודעות לספק ערבות חוק מכר לטובת מימוש העסקה. הלוואת מזנין ניתנת, על פי רוב, כנגד שעבוד שני של נכס נמצא בתוספת שעבוד של זכויות הבנייה. בדרך זו, מבטיח לעצמו הגוף המממן שיקבל חזרה את סכום ההלוואה, כפי שסוכם מולו.

עברו לדף הבית :הלוואה חוץ בנקאית.